Main Article Content
Abstract
Tujuan: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh tingkat inflasi, pendapatan gadai, dan harga emas terhadap penyaluran kredit pada PT Pegadaian Cabang Dompu. Fokus utama penelitian adalah untuk mengetahui bagaimana variabel-variabel makroekonomi dan pendapatan institusi memengaruhi kinerja penyaluran kredit mikro yang berbasis agunan.
Metode Penelitian: Pendekatan penelitian ini bersifat kuantitatif dengan menggunakan metode analisis regresi linier berganda. Data yang digunakan terdiri dari 95 observasi nasabah kredit mikro pada PT Pegadaian Cabang Dompu. Pengolahan data dilakukan dengan bantuan perangkat lunak IBM SPSS Statistics. Uji asumsi klasik meliputi normalitas, multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan linearitas, semuanya terpenuhi.
Hasil dan Pembahasan: Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial maupun simultan, variabel tingkat inflasi, pendapatan gadai, dan harga emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Koefisien determinasi menunjukkan bahwa 45,9% variasi penyaluran kredit dapat dijelaskan oleh ketiga variabel tersebut.
Implikasi: Penelitian ini memberikan rekomendasi bagi manajemen Pegadaian untuk lebih responsif terhadap dinamika inflasi dan fluktuasi harga emas dalam menyusun kebijakan penyaluran kredit serta mengelola risiko operasional dan pemasaran kredit mikro berbasis agunan.
Keywords
Article Details

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
References
- Aisah, S., Adhianto, R. D., & Anjelli, P. (2021). Pengaruh Tingkat Inflasi Dan Pendapatan Usaha Pegadaian Terhadap Pembiayaan Rahn Pada Pegadaian Syariah Tahun 2011-2020. EKSISBANK (Ekonomi Syariah Dan Bisnis Perbankan), 5(2), 243–259.
- Alamsyah, S., & Nur, M. (2023). Efektivitas Transmisi Kebijakan Moneter Melalui Saluran Kredit Terhadap Pertumbuhan Kredit Perbankan dan Pertumbuhan Ekonomi di Sulawesi Tenggara. IJMA (Indonesian Journal of Management and Accounting), 4(2), 306–312. https://doi.org/10.21927/IJMA.2023.4(2).306-312
- Altavilla, C., Boucinha, M., Holton, S., & Ongena, S. (2021). Credit supply and demand in unconventional times. Journal of Money, Credit and Banking, 53(8), 2071–2098.
- Anita, & Pratiwi, F. R. (2024). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit. Paradoks: Jurnal Ilmu Ekonomi, 7(1), 11–20. https://repository.uinjkt.ac.id/dspace/handle/123456789/28955
- Arango, L. E., & Cardona-Sosa, L. (2023). Consumer credit in an emerging economy: Demand, supply, and liquidity restrictions. Emerging Markets Review, 54, 100949. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.ememar.2022.100949
- Benuf, K., & Azhar, M. (2020). Metodologi penelitian hukum sebagai instrumen mengurai permasalahan hukum kontemporer. Gema Keadilan, 7(1), 20–33.
- Borio, C. (2019). On money, debt, trust, and central banking. Cato J., 39, 267.
- Bosawer, A. L., Tinaprila, N., & Feryanto, F. (2024). Faktor-faktor yang Memengaruhi Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) Sektor Agribisnis Bank Papua. Jurnal Ekonomi Pertanian Dan Agribisnis, 8(1), 257–267.
- Bricker, J., & Li, G. (2023). Credit Scores, Social Trust, and Stock Market Participation. Finance and Economics Discussion Series, 2854(2017–008r1), 1–56. https://doi.org/10.17016/feds.2017.008r1
- Bunnag, T. (2024). The Importance of Gold’s Effect on Investment and Predicting the World Gold Price Using the ARIMA and ARIMA-GARCH Model. Ekonomikalia Journal of Economics, 2(1 SE-Articles), 38–52. https://doi.org/10.60084/eje.v2i1.155
- Desriani, I. P., & Rahayu, S. (2017). Analisis pengaruh pendapatan, harga emas dan tingkat inflasi terhadap penyaluran kredit (studi kasus pada Perum Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang Periode Maret 2009–September 2011). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2).
- Devi, H. P., & Aviyanti, R. D. (2023). Pengaruh Pendapatan Pegadaian, Jumlah Nasabah, Harga Emas Dan Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn. Inventory: Jurnal Akuntansi, 7(1), 78. https://doi.org/10.25273/inventory.v7i1.16305
- Dirgantari, D. A., Barnas, B., & Kristianingsih, K. (2022). Pengaruh BI Rate, Tingkat Inflasi, dan Harga Emas terhadap Penyaluran Pembiayaan Gadai Emas di Bank Umum Syariah Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3 SE-Articles), 600–610. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i3.3071
- Djami, H. M., Djami, R. J., Rumlawang, F. Y., & Lembang, F. K. (2022). Pengaruh Jumlah Nasabah, Harga Emas Dan Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Gadai Di Pt Pegadaian (Persero) Kota Ambon Tahun 2005-2019 Dengan Ordinary Least Square (OLS). PARAMETER: Jurnal Matematika, Statistika Dan Terapannya, 1(2), 139–146. https://doi.org/10.30598/parameterv1i2pp139-146
- Fantacci, L., & Lorenzini, M. (2024). Technology versus trust: Non-bank credit systems from notarized loans in Early Modern Europe to cryptolending. Structural Change and Economic Dynamics, 69, 83–95. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.strueco.2023.11.010
- Fauzi, R. A., & Nurbijah, S. (2007). Analisis Pengaruh Fluktuasi Harga Emas Terhadap Omset Perum Pegadaian Cabang Cicurug. Jurnal Ilmiah Binaniaga Vol, 3(2).
- Febrian, D. (2015). Analisis pengaruh tingkat inflasi, pendapatan pegadaian dan harga emas terhadap penyaluran kredit rahn pada PT. Pegadaian Syariah di Indonesia (Periode 2005-2013).
- Fitria, C. N., Silvia, V., & Seftarita, C. (2024). Does Bank Credit Fluctuation Affect Inflation? Evidence from Indonesia. International Journal of Finance, Economics and Business, 3, 107–119. https://doi.org/10.56225/ijfeb.v3i2.329
- Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (Edisi 9). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
- Gujarati, D. N. (2002). Basic Econometrics 4th ed.
- Heckmann‐Draisbach, L., & Hardt, J. (2018). Hampered Monetary Policy Transmission‐A Supply‐Side Story? Journal of Money, Credit and Banking. https://doi.org/10.1111/jmcb.13216
- Imam Khairi, A. (2020). The Effect of Interest Rates on Inflation in Indonesia in the Period 2020-2024. The Effect of Interest Rates on Inflation in Indonesia in the Period, 2024. https://doi.org/10.2139/ssrn.4889476
- Karlan, D., & Zinman, J. (2019). Long-Run Price Elasticities of Demand for Credit: Evidence from a Countrywide Field Experiment in Mexico. The Review of Economic Studies, 86(4), 1704–1746. https://doi.org/10.1093/restud/rdy046
- Menne, F., Antong, A., Amri, N. F., & Febrianti, A. (2022). Peran Pembiayaan Rahn Terhadap Pendapatan Pegadaian Syariah. Jurnal Manajemen STIE Muhammadiyah Palopo, 8(2), 235–243. https://doi.org/10.35906/jurman.v8i2.1208
- Modigliani, F., & Brumberg, R. (1954). Utility analysis and the consumption function: An interpretation of cross-section data. Franco Modigliani, 1(1), 388–436. https://doi.org/10.1111/jmcb.12792
- Murtadho, M. A., Susyanti, J., & Priyono, A. A. (2018). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Pendapatan Gadai, Harga Emas, Dan Pajak Penghasilan Terhadap Penyaluran Kredit Pt. Pegadaian (Persero) Indonesia. E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen, 7(03). https://doi.org/10.57178/paradoks.v7i1.751
- Permana, I., Srisusilawati, P., & Silviany, I. Y. (2025). Distributional Effect of Sharia Pawn Products on The Increase of Pawnshop Company Assets and Economic Growth of Jawa Barat. KEUNIS, 13(1), 99–106. https://doi.org/10.32497/keunis.v13i1.6128
- Prasetyo, H. (2019). Pengaruh Pendapatan Gadai Terhadap Volume Kredit Mikro pada PT Pegadaian. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 23(4), 302–312.
- Putra, M. B. E., & Rivandi, M. (2018). Pengaruh Pendapatan, Harga Emas Dan Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit Di Pegadaian Cabang Padang.
- Putri, Z. S., & Nur’aeni, N. (2021). Analisis Fluktuasi Harga Emas dan Tingkat Inflasi terhadap Pendapatan Gadai Emas Syariah di Bank Syariah Mandiri. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(3 SE-Articles), 489–498. https://doi.org/10.35313/ijem.v1i3.3491
- Rinawati, Y., Utami, N., Putro, P. W., & Aldianto, F. A. (2023). Pengaruh Pembiayaan Ar-Rahn dan Harga Emas Terhadap Profitabilitas Pegadaian Syariah di Indonesia Tahun 2018-2022. Ecopreneur: Journal of Sharia Economics Study Program, 4(2), 145–155. https://jurnal.uibbc.ac.id/index.php/ecopreneur/article/view/1203
- Rini, L. (2020). Dampak Inflasi Terhadap Permintaan Kredit di Lembaga Keuangan Non-Bank. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 18(2), 129–137.
- Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
- Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
- Sugiyono, S. (2010). Metode penelitian kuantitatif dan kualitatif dan R&D. Alfabeta Bandung, 170–182.
- Suwandi, T., & Kartika, E. (2021). Fluktuasi Harga Emas dan Pengaruhnya Terhadap Penyaluran Kredit Gadai. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Keuangan Islam, 6(1), 22–30.
- Thakor, R. T., & Merton, R. C. (2018). Trust in Lending. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3201689
- von Schweinitz, G. (2023). The importance of credit demand for business cycle dynamics. IWH Discussion Papers. https://hdl.handle.net/10419/281058
- Wati, R., & Ayuningtyas, R. D. (2019). Pengaruh Pembiayaan Ar-Rahn, Pembiayaan Ar-Rum, Harga Emas, Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pegadaian Syariah Di Indonesia Tahun 2008-2017. Stability: Journal of Management and Business, 2(2). https://doi.org/10.26877/sta.v2i2.5161
- Yanescha, N. (2022). Analysis of Factors Affecting Inflation in Indonesia 2015 - 2020: English. Research Horizon, 2, 330–344. https://doi.org/10.54518/rh.2.2.2022.330-344
- Yani, T. A. (2024). The Role of Central Banks in Modern Monetary Policy: A Review. Advances: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 2(1 SE-Articles), 37–45. https://doi.org/10.60079/ajeb.v2i1.219
- Yusuf, S., & Ar, A. (2024). Pengaruh Pendapatan Pegadaian, Harga Emas dan Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn di PT. Pegadaian Syariah Kabupaten Pinrang. Journal AK-99, 4(1), 160–171. https://doi.org/10.31850/ak99.v4i1.3083
References
Aisah, S., Adhianto, R. D., & Anjelli, P. (2021). Pengaruh Tingkat Inflasi Dan Pendapatan Usaha Pegadaian Terhadap Pembiayaan Rahn Pada Pegadaian Syariah Tahun 2011-2020. EKSISBANK (Ekonomi Syariah Dan Bisnis Perbankan), 5(2), 243–259.
Alamsyah, S., & Nur, M. (2023). Efektivitas Transmisi Kebijakan Moneter Melalui Saluran Kredit Terhadap Pertumbuhan Kredit Perbankan dan Pertumbuhan Ekonomi di Sulawesi Tenggara. IJMA (Indonesian Journal of Management and Accounting), 4(2), 306–312. https://doi.org/10.21927/IJMA.2023.4(2).306-312
Altavilla, C., Boucinha, M., Holton, S., & Ongena, S. (2021). Credit supply and demand in unconventional times. Journal of Money, Credit and Banking, 53(8), 2071–2098.
Anita, & Pratiwi, F. R. (2024). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit. Paradoks: Jurnal Ilmu Ekonomi, 7(1), 11–20. https://repository.uinjkt.ac.id/dspace/handle/123456789/28955
Arango, L. E., & Cardona-Sosa, L. (2023). Consumer credit in an emerging economy: Demand, supply, and liquidity restrictions. Emerging Markets Review, 54, 100949. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.ememar.2022.100949
Benuf, K., & Azhar, M. (2020). Metodologi penelitian hukum sebagai instrumen mengurai permasalahan hukum kontemporer. Gema Keadilan, 7(1), 20–33.
Borio, C. (2019). On money, debt, trust, and central banking. Cato J., 39, 267.
Bosawer, A. L., Tinaprila, N., & Feryanto, F. (2024). Faktor-faktor yang Memengaruhi Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) Sektor Agribisnis Bank Papua. Jurnal Ekonomi Pertanian Dan Agribisnis, 8(1), 257–267.
Bricker, J., & Li, G. (2023). Credit Scores, Social Trust, and Stock Market Participation. Finance and Economics Discussion Series, 2854(2017–008r1), 1–56. https://doi.org/10.17016/feds.2017.008r1
Bunnag, T. (2024). The Importance of Gold’s Effect on Investment and Predicting the World Gold Price Using the ARIMA and ARIMA-GARCH Model. Ekonomikalia Journal of Economics, 2(1 SE-Articles), 38–52. https://doi.org/10.60084/eje.v2i1.155
Desriani, I. P., & Rahayu, S. (2017). Analisis pengaruh pendapatan, harga emas dan tingkat inflasi terhadap penyaluran kredit (studi kasus pada Perum Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang Periode Maret 2009–September 2011). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2).
Devi, H. P., & Aviyanti, R. D. (2023). Pengaruh Pendapatan Pegadaian, Jumlah Nasabah, Harga Emas Dan Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn. Inventory: Jurnal Akuntansi, 7(1), 78. https://doi.org/10.25273/inventory.v7i1.16305
Dirgantari, D. A., Barnas, B., & Kristianingsih, K. (2022). Pengaruh BI Rate, Tingkat Inflasi, dan Harga Emas terhadap Penyaluran Pembiayaan Gadai Emas di Bank Umum Syariah Indonesia. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3 SE-Articles), 600–610. https://doi.org/10.35313/jaief.v2i3.3071
Djami, H. M., Djami, R. J., Rumlawang, F. Y., & Lembang, F. K. (2022). Pengaruh Jumlah Nasabah, Harga Emas Dan Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Gadai Di Pt Pegadaian (Persero) Kota Ambon Tahun 2005-2019 Dengan Ordinary Least Square (OLS). PARAMETER: Jurnal Matematika, Statistika Dan Terapannya, 1(2), 139–146. https://doi.org/10.30598/parameterv1i2pp139-146
Fantacci, L., & Lorenzini, M. (2024). Technology versus trust: Non-bank credit systems from notarized loans in Early Modern Europe to cryptolending. Structural Change and Economic Dynamics, 69, 83–95. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.strueco.2023.11.010
Fauzi, R. A., & Nurbijah, S. (2007). Analisis Pengaruh Fluktuasi Harga Emas Terhadap Omset Perum Pegadaian Cabang Cicurug. Jurnal Ilmiah Binaniaga Vol, 3(2).
Febrian, D. (2015). Analisis pengaruh tingkat inflasi, pendapatan pegadaian dan harga emas terhadap penyaluran kredit rahn pada PT. Pegadaian Syariah di Indonesia (Periode 2005-2013).
Fitria, C. N., Silvia, V., & Seftarita, C. (2024). Does Bank Credit Fluctuation Affect Inflation? Evidence from Indonesia. International Journal of Finance, Economics and Business, 3, 107–119. https://doi.org/10.56225/ijfeb.v3i2.329
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (Edisi 9). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarati, D. N. (2002). Basic Econometrics 4th ed.
Heckmann‐Draisbach, L., & Hardt, J. (2018). Hampered Monetary Policy Transmission‐A Supply‐Side Story? Journal of Money, Credit and Banking. https://doi.org/10.1111/jmcb.13216
Imam Khairi, A. (2020). The Effect of Interest Rates on Inflation in Indonesia in the Period 2020-2024. The Effect of Interest Rates on Inflation in Indonesia in the Period, 2024. https://doi.org/10.2139/ssrn.4889476
Karlan, D., & Zinman, J. (2019). Long-Run Price Elasticities of Demand for Credit: Evidence from a Countrywide Field Experiment in Mexico. The Review of Economic Studies, 86(4), 1704–1746. https://doi.org/10.1093/restud/rdy046
Menne, F., Antong, A., Amri, N. F., & Febrianti, A. (2022). Peran Pembiayaan Rahn Terhadap Pendapatan Pegadaian Syariah. Jurnal Manajemen STIE Muhammadiyah Palopo, 8(2), 235–243. https://doi.org/10.35906/jurman.v8i2.1208
Modigliani, F., & Brumberg, R. (1954). Utility analysis and the consumption function: An interpretation of cross-section data. Franco Modigliani, 1(1), 388–436. https://doi.org/10.1111/jmcb.12792
Murtadho, M. A., Susyanti, J., & Priyono, A. A. (2018). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Pendapatan Gadai, Harga Emas, Dan Pajak Penghasilan Terhadap Penyaluran Kredit Pt. Pegadaian (Persero) Indonesia. E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen, 7(03). https://doi.org/10.57178/paradoks.v7i1.751
Permana, I., Srisusilawati, P., & Silviany, I. Y. (2025). Distributional Effect of Sharia Pawn Products on The Increase of Pawnshop Company Assets and Economic Growth of Jawa Barat. KEUNIS, 13(1), 99–106. https://doi.org/10.32497/keunis.v13i1.6128
Prasetyo, H. (2019). Pengaruh Pendapatan Gadai Terhadap Volume Kredit Mikro pada PT Pegadaian. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 23(4), 302–312.
Putra, M. B. E., & Rivandi, M. (2018). Pengaruh Pendapatan, Harga Emas Dan Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit Di Pegadaian Cabang Padang.
Putri, Z. S., & Nur’aeni, N. (2021). Analisis Fluktuasi Harga Emas dan Tingkat Inflasi terhadap Pendapatan Gadai Emas Syariah di Bank Syariah Mandiri. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(3 SE-Articles), 489–498. https://doi.org/10.35313/ijem.v1i3.3491
Rinawati, Y., Utami, N., Putro, P. W., & Aldianto, F. A. (2023). Pengaruh Pembiayaan Ar-Rahn dan Harga Emas Terhadap Profitabilitas Pegadaian Syariah di Indonesia Tahun 2018-2022. Ecopreneur: Journal of Sharia Economics Study Program, 4(2), 145–155. https://jurnal.uibbc.ac.id/index.php/ecopreneur/article/view/1203
Rini, L. (2020). Dampak Inflasi Terhadap Permintaan Kredit di Lembaga Keuangan Non-Bank. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 18(2), 129–137.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sugiyono, S. (2010). Metode penelitian kuantitatif dan kualitatif dan R&D. Alfabeta Bandung, 170–182.
Suwandi, T., & Kartika, E. (2021). Fluktuasi Harga Emas dan Pengaruhnya Terhadap Penyaluran Kredit Gadai. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Keuangan Islam, 6(1), 22–30.
Thakor, R. T., & Merton, R. C. (2018). Trust in Lending. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3201689
von Schweinitz, G. (2023). The importance of credit demand for business cycle dynamics. IWH Discussion Papers. https://hdl.handle.net/10419/281058
Wati, R., & Ayuningtyas, R. D. (2019). Pengaruh Pembiayaan Ar-Rahn, Pembiayaan Ar-Rum, Harga Emas, Dan Jumlah Uang Beredar Terhadap Profitabilitas Pegadaian Syariah Di Indonesia Tahun 2008-2017. Stability: Journal of Management and Business, 2(2). https://doi.org/10.26877/sta.v2i2.5161
Yanescha, N. (2022). Analysis of Factors Affecting Inflation in Indonesia 2015 - 2020: English. Research Horizon, 2, 330–344. https://doi.org/10.54518/rh.2.2.2022.330-344
Yani, T. A. (2024). The Role of Central Banks in Modern Monetary Policy: A Review. Advances: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 2(1 SE-Articles), 37–45. https://doi.org/10.60079/ajeb.v2i1.219
Yusuf, S., & Ar, A. (2024). Pengaruh Pendapatan Pegadaian, Harga Emas dan Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn di PT. Pegadaian Syariah Kabupaten Pinrang. Journal AK-99, 4(1), 160–171. https://doi.org/10.31850/ak99.v4i1.3083